为何读这本书?
现在中美关系神似当年日美关系,而中国社会结构与日本社会结构也很相似。因此,如果想知道中国接下来有什么发展机会,研究日本经济、社会的变迁,会有所借鉴。
作者房家毅在早稻田大学毕业,中间在几个日本零售巨头里就职,最后去了野村证券,具备宏观、微观的视角,可靠的逻辑,来分析日本快消品行业的发展。
希望从书中学习到什么?
- 日本消费变化的规律。
- 学习房家毅日本消费分析、产业分析的框架。
- 通过房家毅的框架来分析国内消费走势,以及可能存在的机会,因时而动。
《摸着日本过河的》的分析框架
人 · 场 · 货
房家毅将分析框架拆解为:人、货、场。三部分,不过在书中,他的分析顺序是:人、场、货。这个顺序反应了房家毅在本书隐含的观点:
- 人、场、货的分析顺序,实际上是表明了相互影响的顺序,和逻辑。 「人」首先影响「场」,「场」因人而变后影响「货」。
- 房家毅把「场」放在人与货的中间,也是表明「场」在人与货之间所发挥的作用。「场」是人与货的交集。
- 人、场、货,表明人和场,是货的前置因素,货是人、场的后置因素。前两者对后者的影响其实更大。
在本书中,房家毅的重点放在了「人」和「场」的诠释和分析上,对「货」的分析只是举了「明治乳业」的例子,全书结尾略显草草,但也有可能是产品种类太多,以一人之力无法完成分析的工作。
人
本章节大量引用日本经济学家三浦展的《第四消费时代》的数据。
熊彼特的经济周期三嵌套理论:判断经济体运行处于(繁荣、回升、衰退)阶段
每个经济体的运行中都可能存在长、中、短周期,即三周期。每个长波周期里套有中周期,每个中周期套有短周期。
如果几个周期力量在同一时间出现相同或相似的方向,那经济周期的运行方向是明确的。如果长期、中期、短期的不同经济力量处在不同起伏阶段的,那就要观测哪个力量为主导。
如果三个周期力量呈现一致的方向,那经济运行将被强化;如果是三个周期力量方向不一致,那经济运行将陷入凌乱。
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长中短周期
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康波周期
- 基钦周期 存货周期。以库存变动为主要观察指标来评价经济周期的方法,一般属于 2-4 年的短期调整。
- 朱格拉周期 设备投资占 GDP 比重为主要观察指标,存在 9-10 年的周期变动。
- 库茨涅兹周期 平均长度为 20 年的周期。
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经济周期影响人的消费观
「大繁荣和大衰退都会深刻地影响一个人的消费观。如果大繁荣时期正好处于一个人的消费观独立形成期(一般在进入社会前的准备阶段和求职期,因为这两个阶段个人消费的目标不会发生转移),影响往往会更大,甚至会成为一个人一生的主流消费观。
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个人开启自身消费周期的时间节点处于经济的整体回升期。那么他的消费特征:
经济周期 回升 繁荣 衰退&萧条 消费特征 同质化 差异化 精神理性化 &追求性价比 -
个人开启自身消费周期时间节点点处于经济的整体繁荣期:
经济周期 繁荣 衰退&萧条 回升 消费特征 差异化 精神理性化&追求性价比 差异化 -
个人开启自身消费周期的时间节点处于经济的整体衰退期: